매일 경제신문 (2025.01.07 - "MS 고마워" 다시 '20만닉스' 눈앞)

 

 

"MS 고마워" 다시 '20만닉스' 눈앞

마이크로소프트의 대규모 인공지능 시설투자에 미국 반도체에 이어 한국 반도체 기업들도 큰 폭의 상승세를 보였습니다. 여기에 젠슨 황 엔비디아 최고경영자의 기조연설이 예정된 CES행사와 미국 공급관리자협회 제조업지수 호조도 반도체주 상승에 힘을 보탰습니다. 

 

그동안 빅테크들이 비용 부담 때문에 AI 투자를 확대하기 어렵다는 우려가 컸는데, 마이크로소프트의 공격적 투자 계획이 강력한 수요가 뒷받침하는 AI투자가 계속 이어진다는 신호가 된 것입니다. 엔비디아에 고대역폭 메모리를 납품하는 SK하이닉스뿐만 아니라 관련 밸류체인의 종목들도 동반 상승했습니다. 

 

💡 밸류체인

문자 그대로 해석하면 '가치사슬'이라는 의미로, 기업은 최종적으로 제품. 서비스라는 가치(밸류)를 창출해서 고객에게 제공하기 위해 존재합니다. 가치 창출 과정에 관여하는 일련의 과정들을 세분화한 후 사슬(체인)처럼 엮어서 표현한 것을 밸류체인이라고 부릅니다.

 

어떤 제품의 밸류체인을 알고 있으면 제조공정의 순서와 중요도, 필요한 소재. 부품. 장비, 관련된 기업들의 정보를 한눈에 파악할 수 있으며 특정 기업의 입장에서 보면 어디서 소재. 부품을 공급받아 어디로 납품하게 되는지 쉽게 알 수 있게 됩니다. 

 

➰ 의견 및 적용할 점

안그래도 이 기사보고 SK하이닉스 확인하러 갔더니 수익률이 꽤 올라왔더라고요~ 요즘 반도체 부진이라 수익률이 저조한 상태였는데 오랜만에 큰 폭 상승이었습니다!! 확실히 미국의 입김 영향을 많이 받는 듯해요 ㅋㅋ 

MS의 대규모 시설투자도 그렇고.. 엔비디아 CEO의 발언도 그렇고.. 아직 뚜렷하게 반도체 호황이라고 말할 순 없지만, 그래도 꽤 불황이었던 만큼 오를 일만 남지 않았을까.. 생각해보기도 합니다. 

 

밸류체인~ 아직 반도체 밸류체인이 명확히 그려지지는 않는데 제조공정 과정과 필요한 소부장. 그와 관련된 기업들까지 싹 연결시키면 진짜 보이는 게 많을 듯해요. 앞으로는 그런 공부가 조금 더 필요할 듯합니다!!